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　　1、本基金每一基金份额享有同等分配权国际黄金交易平台伦敦金代价折成公民币后的收益率,伦敦金逐日代价采用伦敦金下昼定盘价(LonDon Gold Price PM Fix),公民币汇率以陈述期末结果一个估值日中邦公民银行或其授权机构告示的公民币汇率中央价为准

　　基金办理费和托管费直接从基金产物中扣除，详细筹划手腕及费率构造请参睹基金《招募仿单》

　　本基金首要通过投资于境外有实物黄金支撑的黄金ETF,周密跟踪金价走势,为投资者供应一类可有用涣散组合危害的黄金类金融器材。

　　黄金举动有迥殊事理和史籍价钱的贵金属,其涣散危害、抵御通胀、对冲弱势美元的效力取得了投资者的相同认同,而黄金ETF更由于其优越的易得性、滚动性以及投资透后性取得了投资者的普及青睐。

　　本基金的投资限制首要搜罗已与中邦证监会订立双边禁锢合营原谅备忘录的邦度或区域证券禁锢机构立案注册的公募基金中有实物黄金支撑的黄金业务所业务基金、货泉墟市器材以及中邦证监会准许本基金投资的其他金融器材。另外,本基金为对冲本外币的汇率危害,可能投资于外汇远期合约、外汇交流订定、期权等金融器材。 实物黄金支撑(Physical gold underlying)的黄金ETF是指以法式化的实物黄金为根柢资产,并可能用实物黄金申购赎回基金份额的黄金ETF。

　　本基金首要通过投资于有实物黄金支撑的黄金ETF的办法竣工跟踪金价的投资主意。本基金选取出正在环球兴旺墟市上市的有实物黄金支撑的优质黄金ETF,之后基础上接纳买入持有的投资计谋,但依据标的ETF跟踪偏差、滚动性等要素按期实行调动和再平均。本基金只交易和持有黄金ETF份额,不直接交易或持有实物黄金。 本基金的详细投资计谋搜罗ETF组合办理计谋以及现金办理计谋两部门构成。 1、ETF组合办理计谋 (1)黄金ETF的采选法式 本基金目前采选有实物黄金支撑(Physical gold underlying)的黄金ETF举动首要投资标的。有实物黄金支撑的黄金ETF是指可能用法式化的实物黄金正在一级墟市上申购赎回基金份额的ETF,投资于此类黄金ETF可能最小化投资危害,规避金价除外的要素对付ETF代价动摇的影响。 本基金规定上拣选兴旺墟市业务所业务的黄金ETF种类,目前首要涉及的业务悉数纽约、伦敦、苏黎世、众伦众、香港、悉尼等兴旺墟市。 正在详细选取流程中,对付黄金ETF,本基金首要思考的要素有:滚动性(liquidity)、周围(market cap)、跟踪偏差(tracking error)、透后度(transparence)、费率(expense ratio)、挂牌工夫(listing date)、估值基准(basis of valuation)、结构架构(structure)等。 1)滚动性:是指黄金ETF正在二级墟市业务量的巨细。本基金正在二级墟市买入黄金ETF基金份额时,标的ETF业务越活动,发生的抨击本钱会越小,越有利于本基金跟踪偏差的操纵; 2)周围:是指黄金ETF自己的周围巨细,而有实物黄金支撑的黄金ETF可能从市值周围和黄金积聚量两个角度来量度,周围越大,越可能发生周围效应,低重黄金ETF自己运营本钱,而且推广投资太平性; 3)跟踪偏差:是指黄金ETF正在二级墟市的业务代价与金价的偏离度,跟踪偏差越小,评释黄金ETF的运作越胜利; 4)透后度:首要指黄金ETF的音信披露水准,音信披露越一律、切实、缓慢,越可能节减潜正在的投资危害; 5)费率:是指黄金ETF总体的运营用度,用度越低,越有利于跟踪偏差的减小; 6)挂牌工夫:是指黄金ETF的上市工夫,上市工夫越长,运作会越成熟,况且运作纪录数据会越填塞,越有利于本基金的采选判决; 7)估值基准:是指黄金ETF逐日实行估值的基准,也是越日开盘的诱导代价,目前大部门有实物黄金支撑的黄金ETF均以伦敦金的代价举动基准,但也存正在以黄金期货的代价举动基准的黄金ETF; 8)结构架构:首要指黄金ETF各介入方的权责相干和合约构造,差异墟市上黄金ETF的结构架构有所差异,合理的结构架构可能保护黄金ETF的顺手运作,节减潜正在的介入方危害。 本基金将拣选滚动性优越、周围合理、跟踪偏差较小、透后度较高、费率低廉、挂牌工夫较长、估值基准与本基金的功绩基准间的区别较小、结构架构合理的黄金ETF举动首要投资对象,构修备选基金库。 (2)组合构修计谋 正在备选基金库的根柢上,本基金实行黄金ETF的组合构修。 本基金的组合构修首要是指修仓期内的投资计谋,咱们会归纳思考备选基金库中黄金ETF的史籍运作纪录(跟踪偏差等)、墟市滚动性、上市业务所、业务币种等要素,构修黄金ETF组合,主意是正在合法合规的条件下,欺骗起码的有实物黄金支撑的黄金ETF构修本基金的组合,从而周密跟踪金价走势。 (3)组合调动计谋 正在组合构修已毕后,本基金基础上采用买入持有的投资计谋。 但本基金会按期检讨组归并实行调动,起码每季度一次。调动的法式首要是凭借组合对付金价的跟踪偏差,恰当低重跟踪偏差大的黄金ETF比重,推广跟踪偏差小的黄金ETF比重。或者是调出跟踪偏差大的黄金ETF,调入跟踪偏差小的黄金ETF。 同时,因为本基金为盛开式基金,咱们还会依据申购赎回需求,精巧调动组合,正在不影响组合滚动性的根柢上,贯串现金仓位办理,餍足平时的申赎需求。 2、现金办理计谋 现金办理是本基金投资办理的一个主要闭键,首要包括以下三个方面的实质:现金流预测、现金持有比例办理、现金资产收益办理。 精确预测来日几个业务日的现金滚动是做好现金办理的条件,基金办理人将合理驾御因基金的申购赎回、金价动摇加大等要素惹起的现金流转移,编制基金现金流量外。 持有必然比例的现金资产是基金保留滚动性的必定请求,但现金资产的持有将会影响到本基金的跟踪成绩,造成现金拖累。基金办理人将正在保障基金滚动性需求的条件下,拟定合理的现金资产持有比例。 对付基金持有的现金资产,基金办理人将正在保障基金滚动性需求的条件下,普及现金资产运用恶果,尽或许普及现金资产的收益率。 跟着环球证券墟市投资器材的开展和丰厚,若从此展现了更合理可行的跟踪金价的投资手腕和计谋,本基金可相应调动和更新闭联投资计谋。

　　1、本基金每一基金份额享有一致分派权; 2、正在相符相闭基金分红条款的条件下,本基金每年收益分派次数最众为6次,每份基金份额每次分派比例不得低于收益分派基准日每份基金份额可供分派利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不实行收益分派; 3、本基金收益分派办法分两种:现金分红与盈利再投资,投资者可采选现金盈利或将现金盈利按除权日的基金份额净值自愿转为基金份额实行再投资;若投资者不采选,本基金默认的收益分派办法是现金分红; 4、基金收益分派后基金份额净值不行低于面值,即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值; 5、基金盈利发放日隔绝收益分派基准日(即期末可供分派利润筹划截至日)的工夫不得突出15个事情日; 6、功令规则或禁锢陷阱另有轨则的,从其轨则。

　　本基金为基金中基金,首要投资于实物黄金支撑的黄金ETF,投资主意为周密跟踪黄金代价,预期危害收益水准与黄金代价彷佛,正在证券投资基金中属于较高预期危害和预期收益的基金种类。

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